Stock Technical Analysis - 5 ज़रूरी Indicators
Technical Analysis क्या है?
Company के profits या financials देखने की जगह, technical analysis price patterns को देखकर predict करता है कि stock की price आगे कहाँ जाएगी। इसमें charts, lines, और math formulas use करके trends पकड़े जाते हैं।
इसे ऐसे समझो: Fundamental analysis बताता है क्या खरीदना है, Technical analysis बताता है कब खरीदना है। Past price data use करके market का mood पढ़ रहे हो।
1. SMA (Simple Moving Average)
Formula
SMA = (P1 + P2 + P3 + ... + Pn) / n
Example (5-Day SMA)
5 दिनों की closing prices: ₹100, ₹102, ₹98, ₹105, ₹103
5-day SMA = (100 + 102 + 98 + 105 + 103) / 5
= 508 / 5
= ₹101.6
मतलब पिछले 5 दिनों का average price ₹101.6 है।
5-day SMA = (100 + 102 + 98 + 105 + 103) / 5
= 508 / 5
= ₹101.6
मतलब पिछले 5 दिनों का average price ₹101.6 है।
Signals
Buy Signal: Price जब SMA के ऊपर cross करे — uptrend शुरू हो रहा है।
Sell Signal: Price जब SMA के नीचे cross करे — downtrend शुरू हो रहा है।
SMA daily ups and downs को smooth कर देता है ताकि overall direction दिखे। 50-day और 200-day SMA सबसे popular हैं।
Sell Signal: Price जब SMA के नीचे cross करे — downtrend शुरू हो रहा है।
SMA daily ups and downs को smooth कर देता है ताकि overall direction दिखे। 50-day और 200-day SMA सबसे popular हैं।
2. EMA (Exponential Moving Average)
Formula
EMA_today = Price_today × k + EMA_yesterday × (1 - k)
where k = 2 / (N + 1)
where k = 2 / (N + 1)
Example (5-Day EMA)
N = 5 days: k = 2/(5+1) = 0.333
Yesterday की EMA = ₹101, Today की price = ₹107
EMA = 107 × 0.333 + 101 × 0.667
= 35.6 + 67.4
= ₹103
Notice करो: EMA (₹103) today की price (₹107) के ज़्यादा close आ गया — SMA से ज़्यादा तेज़ react किया recent price change पर।
Yesterday की EMA = ₹101, Today की price = ₹107
EMA = 107 × 0.333 + 101 × 0.667
= 35.6 + 67.4
= ₹103
Notice करो: EMA (₹103) today की price (₹107) के ज़्यादा close आ गया — SMA से ज़्यादा तेज़ react किया recent price change पर।
Signals
Buy Signal: Price EMA के ऊपर cross करे — trend change हो रहा है upward।
Sell Signal: Price EMA के नीचे cross करे — downward momentum।
EMA recent prices को ज़्यादा weight देता है, इसीलिए trend changes जल्दी पकड़ता है। Short-term traders EMA prefer करते हैं।
Sell Signal: Price EMA के नीचे cross करे — downward momentum।
EMA recent prices को ज़्यादा weight देता है, इसीलिए trend changes जल्दी पकड़ता है। Short-term traders EMA prefer करते हैं।
3. RSI (Relative Strength Index)
Formula
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
where RS = Average Gain / Average Loss (over 14 days)
where RS = Average Gain / Average Loss (over 14 days)
Example
पिछले 14 दिनों में:
Average gain per day = ₹3, Average loss per day = ₹2
RS = 3 / 2 = 1.5
RSI = 100 - (100 / (1 + 1.5))
= 100 - (100 / 2.5)
= 100 - 40
= 60
RSI 60 मतलब stock neutral territory में है — न overbought, न oversold।
Average gain per day = ₹3, Average loss per day = ₹2
RS = 3 / 2 = 1.5
RSI = 100 - (100 / (1 + 1.5))
= 100 - (100 / 2.5)
= 100 - 40
= 60
RSI 60 मतलब stock neutral territory में है — न overbought, न oversold।
Signals
RSI > 70 = Overbought — Stock बहुत expensive हो गया, गिर सकता है। Sell consider करो।
RSI < 30 = Oversold — Stock बहुत cheap हो गया, बढ़ सकता है। Buy consider करो।
RSI 40-60 = Neutral — कोई strong signal नहीं, wait करो।
RSI < 30 = Oversold — Stock बहुत cheap हो गया, बढ़ सकता है। Buy consider करो।
RSI 40-60 = Neutral — कोई strong signal नहीं, wait करो।
4. Bollinger Bands
Formula
Middle Band = 20-day SMA
Upper Band = SMA + 2 × Standard Deviation
Lower Band = SMA - 2 × Standard Deviation
Upper Band = SMA + 2 × Standard Deviation
Lower Band = SMA - 2 × Standard Deviation
Example
20-day SMA = ₹500, Standard Deviation = ₹20:
Upper Band = 500 + (2 × 20) = ₹540
Middle Band = ₹500
Lower Band = 500 - (2 × 20) = ₹460
Normally price ₹460 और ₹540 के बीच रहनी चाहिए। अगर इसके बाहर जाए तो unusual movement है!
Upper Band = 500 + (2 × 20) = ₹540
Middle Band = ₹500
Lower Band = 500 - (2 × 20) = ₹460
Normally price ₹460 और ₹540 के बीच रहनी चाहिए। अगर इसके बाहर जाए तो unusual movement है!
Signals
Price upper band के पास: Stock overbought हो सकता है — sell signal।
Price lower band के पास: Stock oversold हो सकता है — buy signal।
Bands narrow हो रहे हैं (Squeeze): जल्दी ही एक बड़ा price move आएगा — breakout के लिए ready रहो।
Price lower band के पास: Stock oversold हो सकता है — buy signal।
Bands narrow हो रहे हैं (Squeeze): जल्दी ही एक बड़ा price move आएगा — breakout के लिए ready रहो।
5. MACD (Moving Average Convergence Divergence)
Formula
MACD Line = 12-day EMA - 26-day EMA
Signal Line = 9-day EMA of the MACD Line
Histogram = MACD Line - Signal Line
Signal Line = 9-day EMA of the MACD Line
Histogram = MACD Line - Signal Line
Example
12-day EMA = ₹520, 26-day EMA = ₹510:
MACD Line = 520 - 510 = 10
Signal Line (9-day EMA of MACD) = 7
Histogram = 10 - 7 = 3 (positive = bullish)
MACD (10) Signal Line (7) से ऊपर है — momentum positive है, uptrend stronger हो रहा है।
MACD Line = 520 - 510 = 10
Signal Line (9-day EMA of MACD) = 7
Histogram = 10 - 7 = 3 (positive = bullish)
MACD (10) Signal Line (7) से ऊपर है — momentum positive है, uptrend stronger हो रहा है।
Signals
Buy Signal: MACD Line, Signal Line के ऊपर cross करे (bullish crossover)।
Sell Signal: MACD Line, Signal Line के नीचे cross करे (bearish crossover)।
Histogram बढ़ रहा: Trend stronger हो रहा है।
Histogram घट रहा: Trend weaker हो रहा है — reversal आ सकता है।
Sell Signal: MACD Line, Signal Line के नीचे cross करे (bearish crossover)।
Histogram बढ़ रहा: Trend stronger हो रहा है।
Histogram घट रहा: Trend weaker हो रहा है — reversal आ सकता है।
Quick Reference Table
| Indicator | क्या बताता है | Buy Signal | Sell Signal |
|---|---|---|---|
| SMA | Average price trend | Price SMA के ऊपर cross करे | Price SMA के नीचे cross करे |
| EMA | Fast-reacting trend | Price EMA के ऊपर cross करे | Price EMA के नीचे cross करे |
| RSI | Overbought / Oversold | RSI 30 से ऊपर उठे (नीचे से) | RSI 70 से नीचे गिरे (ऊपर से) |
| Bollinger Bands | Price volatility range | Price lower band से bounce करे | Price upper band को touch करे |
| MACD | Trend strength & direction | MACD Signal के ऊपर cross करे | MACD Signal के नीचे cross करे |
Disclaimer: Technical indicators tools हैं, guarantees नहीं। ये wrong signals दे सकते हैं, especially sideways markets में। हमेशा अपनी research करो, multiple indicators को साथ में देखो, और कभी भी वो पैसा invest मत करो जो खोने की afford नहीं कर सकते। ये page सिर्फ educational purpose के लिए है, financial advice नहीं है।